Si tienes un negocio, en algún momento tendrás que endeudarte. De hecho, según un estudio reciente, la pequeña empresa media tiene alrededor de 195.000 dólares de deuda empresarial. Es posible que tenga que pedir un préstamo para comprar equipos o tener una línea de crédito con un banco para cubrir las nóminas y otros gastos hasta que se paguen todas las facturas. Si se utiliza con prudencia, el endeudamiento puede ayudarle a alcanzar el éxito y hacer que su empresa sea rentable. Sin embargo, un endeudamiento excesivo puede ser perjudicial para la salud de su empresa e incluso podría llevarla a la quiebra. Una forma de saber si su empresa está demasiado endeudada es calcular su ratio de endeudamiento. Vamos a centrarnos más en la deuda empresarial, para que pueda entender la diferencia entre un ratio de deuda bueno y uno malo.
¿Qué es la relación entre deuda y fondos propios?
El coeficiente de endeudamiento se utiliza para medir el apalancamiento de una empresa, es decir, el modo en que la empresa financia sus operaciones con deuda en lugar de con sus activos o fondos. El ratio de endeudamiento puede calcularse dividiendo el importe total de la deuda de una empresa por todos sus activos. Por ejemplo, una empresa que ha acumulado 100.000 dólares en activos (como efectivo y equipos) y tiene un total de 25.000 dólares en deuda tiene un ratio de endeudamiento de 0,25. Un porcentaje de ratio de endeudamiento más alto indica que una empresa depende más de la deuda, mientras que un ratio más bajo indica que una empresa depende menos de la deuda. La deuda y su impacto en una empresa son complicados, por lo que un ratio de endeudamiento alto o bajo puede ser algo bueno o malo, dependiendo de la situación.
Utilizar bien la deuda
Hay muchas razones por las que los empresarios deberían plantearse endeudarse para financiar su empresa. Recurrir a la deuda en lugar de a inversores de capital puede permitir al empresario mantener un mayor nivel de control sobre su empresa y sus beneficios. Los inversores de capital suelen querer intervenir en el proceso de toma de decisiones o exigir un porcentaje de los beneficios de la empresa, o ambas cosas. Los propietarios que utilizan deuda en lugar de capital para poner en marcha su empresa y mantenerla en funcionamiento día a día pueden evitar este tipo de quebraderos de cabeza.
A menudo tiene sentido utilizar deuda para ayudar a financiar su empresa. Para empezar, existen grandes incentivos fiscales para utilizar deuda frente a capital propio en una empresa. En muchos casos, las empresas pueden deducir de sus impuestos los intereses de la deuda, lo que puede reducir considerablemente los costes de la empresa y hacer que el uso de la deuda sea una forma más práctica de financiar las operaciones de una empresa. Dependiendo del tipo de interés y de la tasa de rendimiento esperada de un activo u otra inversión que la empresa tenga previsto realizar, la deuda también puede ser una fuente de capital relativamente barata. Por último, gracias a la amplia gama de prestamistas tradicionales y en línea, es más fácil que nunca que las empresas obtengan la deuda que necesitan para llevar a cabo tareas empresariales críticas.
Mal uso de la deuda
Aunque hay muchas formas de utilizar bien la deuda en una empresa, también sabrá rápidamente si tiene un mal ratio de endeudamiento, ya que puede meter a su empresa en problemas. Si tiene demasiada deuda a un tipo de interés alto, los pagos que tiene que hacer cada mes podrían perjudicar el flujo de caja de su empresa. Esto podría limitar su capacidad para pagar otras facturas o hacer las inversiones necesarias para hacer crecer su negocio y que tenga éxito. Si el negocio se ralentiza, como les ha ocurrido a muchas empresas durante la pandemia de coronavirus, puede resultar difícil pagar esa deuda mes tras mes. El impago de las deudas podría dañar tu calificación crediticia, lo que dificultaría el acceso al capital que necesitas para hacer crecer tu negocio; si no eres capaz de recuperarte y pagar las deudas de tu empresa, también podría llevarte a la quiebra.
Los ratios de endeudamiento se utilizan a menudo para calibrar la salud de una empresa, así como su grado de utilización de la deuda. En muchos casos, los ratios de endeudamiento inferiores a 0,4 se consideran de menor riesgo, ya que significan que una empresa está utilizando cantidades suficientes de su capital para llevar a cabo sus operaciones y que está gestionando bien la deuda. Por el contrario, un ratio de 0,6 o superior se considera a menudo un ratio de endeudamiento malo, ya que, como se ha descrito anteriormente, puede ser difícil hacer frente a los pagos de niveles más altos de deuda durante un período lento en una empresa. Es importante tener en cuenta, sin embargo, que estas reglas sobre los ratios de endeudamiento buenos y malos son reglas empíricas; diferentes industrias enfocan lo que consideran como niveles aceptables e inaceptables de endeudamiento de diferentes maneras.
Por último, aunque los ratios de endeudamiento bajos suelen considerarse mejores, también puede considerarse imprudente que las empresas tengan poca o ninguna deuda; muchos expertos creen que si las empresas no tienen ninguna deuda, es posible que dependan demasiado de los fondos propios o que no estén en condiciones de invertir rápidamente en oportunidades fugaces que podrían darles una ventaja competitiva.
Aumente el nivel de endeudamiento de su empresa
La forma de financiar una empresa es una de las decisiones más importantes que toman los empresarios. Si piensa endeudarse para poner en marcha su empresa, asegúrese de que entiende qué es un buen o un mal ratio de endeudamiento. Mientras se prepara para lanzar un nuevo negocio o llevar el suyo al siguiente nivel, saber cómo utilizar la deuda correctamente puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso.
